Ratgeber · § 23 EStG
Krypto-Tausch versteuern, von BTC bis Stablecoin
Viele Anleger denken, Steuer wird erst beim Verkauf in Euro fällig. Tatsächlich ist jeder Tausch zwischen zwei Kryptowährungen ein eigener steuerpflichtiger Vorgang. Wer BTC in ETH tauscht, hat einen Verkauf von BTC durchgeführt, auch wenn nie ein Euro auf dem Konto landet.
Rechtsgrundlage
§ 23 Abs. 1 Nr. 2 EStG in Verbindung mit dem BMF-Schreiben vom 10. Mai 2022 (aktualisiert 2025). Der Tausch eines Wirtschaftsguts gegen ein anderes ist eine Veräußerung der ersten und gleichzeitig ein Anschaffungsvorgang der zweiten Position.
Marktwert in Euro ansetzen
Maßgeblich ist der Euro-Marktwert beider Coins zum Zeitpunkt des Tauschs. Die Differenz zum ursprünglichen Anschaffungswert der hingegebenen Coins ist der Veräußerungsgewinn (oder Verlust) nach § 23 EStG.
Beispiel
Du hast 1 BTC im März 2024 für 50.000 € gekauft. Im November 2024 tauschst du 0,5 BTC in 8 ETH, Marktwert beider Seiten je 35.000 €. Steuerlich: Veräußerung 0,5 BTC für 35.000 €, Anschaffungswert 25.000 €, steuerpflichtiger Gewinn 10.000 € (innerhalb der 1-Jahres-Frist, voll steuerpflichtig).
Stablecoin-Falle
Wer bei Kursrückgängen in USDC oder USDT „parkt", löst jedes Mal einen Veräußerungsvorgang aus. Über ein volatiles Jahr summieren sich daraus oft mehrere zehntausend Euro an steuerpflichtigen Gewinnen, ohne dass jemals Euro geflossen sind.
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Häufige Fragen
+Ist BTC gegen ETH wirklich ein Verkauf?
Ja. Steuerlich liegt ein Tausch im Sinne des § 23 EStG vor: Du veräußerst BTC zum aktuellen Marktwert in Euro und erwirbst ETH zum selben Wert. Für die hingegebenen BTC läuft die 1-Jahres-Frist, für die erhaltenen ETH beginnt eine neue Frist.
+Gilt das auch beim Tausch in USDC oder USDT?
Ja. Stablecoins sind steuerlich keine Sonderkategorie, sondern normale Kryptowährungen. Der Tausch BTC zu USDC zählt als Veräußerung der BTC. Wer regelmäßig in Stablecoins flüchtet, löst dadurch oft unbeabsichtigt Steuerpflichten aus.
+Welcher Kurs ist anzusetzen?
Der Marktwert beider Coins zum Zeitpunkt des Tauschs in Euro. Üblich sind Referenzkurse von CoinGecko, CoinMarketCap oder direkt der ausführenden Börse. Wichtig ist Konsistenz: für ein Steuerjahr eine Quelle wählen.
+Was bedeutet das für DeFi-Swaps auf Uniswap?
Jeder Swap ist ein eigener Tauschvorgang mit den oben genannten Folgen. Bei aktivem DeFi-Trading entstehen schnell hunderte einzelne Veräußerungsgeschäfte, die alle dokumentiert werden müssen.
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